是一家专门干搅拌设备研发、生产、销售和服务的高新技术企业，报告期内，该公司来自推广服务商推广的销售金额逐步的提升。2020-2022年，该公司推广服务商推广收入分别是9167.83万元、1.59亿元、2.26亿元，占主要经营业务收入的占比分别是32.82%、40.71%、41.93%。该公司八成推广收入由公司前五大推广服务商贡献，而公司前五大推广服务商中，有3家企业均是公司前员工控制的企业。报告期内，公司共有34家客户存在既采用推广服务商推广同时直接与公司合作的情况。

  浙江长城搅拌设备股份有限公司（以下简称：长城搅拌）是一家专门干搅拌设备研发、生产、销售和服务的高新技术企业，公司依据客户需求定制化开发适用于不同具体应用领域的搅拌设备，满足下游终端用户的使用工况与技术要求。

  公司是国内较早从事搅拌设备研发、生产、销售和服务的高新技术企业，长期深耕于搅拌设备领域，在研发技术、产品设计、客户资源、质量控制、服务能力等方面建立起先发优势，业务规模在国内搅拌设备企业中排名前列；在高端搅拌设备领域，公司凭借技术、制造及价格上的优势与SPX FLOW、EKATO等国际搅拌设备有名的公司展开竞争。

  这次发行前，公司总股本为13,500.00万股，本次拟公开发行不超过4,500.00万股人民币普通股，全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股票的情形。这次发行完成后公司总股本为不超过18,000.00万股，本次发行的股份占发行后公司总股本的比例不低于25%。

  公司拟募集资金4.34亿元，计划投资于搅拌设备生产扩建项目和研发中心建设项目。

  公司无控制股权的人，公司实际控制人为虞培清、金友香、鲁云光、金友发、施海滨、陈思奇及虞淑瑶，合计直接及间接持有公司90.47%的股份。

  根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，发行人选择第一套上市标准，即最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。

  在自主开发外，公司为扩大销售规模，保持市场之间的竞争地位，在部分区域借助推广服务商开展业务，推广服务商主要为企业来提供前期项目了解、调研、客户开发对接、促成签订合同、协助调试安装、售后维护、催收货款等服务。当推广服务商协助公司与对接客户成功签订销售合同后，根据销售合同执行进度和回款情况，公司向其支付相应的推广服务费。

  公司采用推广服务商推广销售的根本原因在于推广服务商具备一定的销售能力及较强的本地化服务能力，能够在一定程度上帮助公司在自身营销网络无法深度覆盖的地区，将产品推广至客户，扩大公司品牌知名度，增加公司的市场占有率。公司的推广服务商由市场销售部负责统一管理，发生的推广服务费在销售费用中单独核算。

  报告期内，长城搅拌来自推广服务商推广的销售金额逐步的提升。2020-2022年，长城搅拌推广服务商推广收入分别是9167.83万元、1.59亿元、2.26亿元，占主要经营业务收入的占比分别是32.82%、40.71%、41.93%。

  长城搅拌的推广服务费一直是交易所审核过程中关注的重点问题，从首轮反馈到审核中心意见落实函均提到该问题。

  二轮问询在首轮问询回复的基础上提出问题，并要求阐述前次回复未充分说明前述情况的合理性。

  审核中心意见落实函再次高度关注推广服务费，显然交易所对长城搅拌前两轮对推广服务费的核查和解释存在一定怀疑和不信任，因此在审核中心意见落实函再次针对推广服务费进行问询。

  推广服务费一直是交易所审核过程中关注的重点问题，也是IPO中介申报之前核查和关注的重点，需要明确核查其中是不是真的存在商业贿赂、虚开发票、利益输送等情形。

  长城搅拌逾八成推广收入由公司前五大推广服务商贡献，而公司前五大推广服务商中，有3家企业均是公司前员工控制的企业。

  具体来看，2020-2022年，长城搅拌前五大推广服务商对应的出售的收益分别为5349.26万元、1.08亿元、1.91亿元，占当期推广服务商形成主要经营业务收入总额的占比分别是58.35%、68.14%、84.8%，呈逐年递增的趋势。

  2022年，当年公司第一大推广服务商为成都奥蓝华图科技有限公司（以下简称“奥蓝华图”），当期奥蓝华图对应的主要经营业务收入为7019.37万元，占比为31.11%。股权关系显示，奥蓝华图由宋新荣持股90%、左芳君持股10%，而宋新荣、左芳君均为长城搅拌前员工。

  此外，2022年，长城搅拌第三大推广服务商安徽寰美搅拌设备咨询服务有限公司、第四大推广服务商郑州科角贸易有限公司均为长城搅拌前员工控制的企业。报告期内，上述3家企业各期对应主要经营业务收入占当期全部推广服务商对应主要经营业务收入总额的占比分别是34.92%、31.32%及50.61%。

  在二轮问询中，深交所要求长城搅拌说明前五大推广服务商主要为发行人前员工的原因及合理性

  公司回复称在业务发展的过程中，由于早期业务开拓的需求，发展了前员工推广服务商，其对公司早期市场的开拓做出了一定的贡献；前员工因对公司的产品结构、制造工艺、设计技术和现场应用等更为熟悉，具有客户开拓优势，并在报告期内取得了较好的开拓效果，因此其为前五大推广服务商具有合理性。

  招股书显示，报告期内，公司共有34家客户存在既采用推广服务商推广同时直接与公司合作的情况，前述客户报告期各期主要经营业务收入具体如下：

  报告期内，企业存在少量客户既采用自主开发又同时采用推广服务商推广的情况，相关客户在报告期内的主要经营业务收入占比分别为4.89%、4.61%和 2.71%。

  这一数据遭到了深交所的质疑。深交所表示，报告期内，公司共有34家客户存在既采用推广服务商推广同时直接与公司合作的情况，相关客户各期收入占比为2-5%。但四川惊雷压力容器制造有限责任公司2022年收入占比20%，超过2-5%，该客户既采用推广服务商推广同时直接与公司合作，首轮反馈回复提供的相关原因及比例未覆盖该客户。

  2022年度，按同一控制下合并的披露口径，报告期内公司向前五名客户销售情况如下：

  对于分类1，该等客户的项目在报告期内既存在公司自主开发又存在推广服务商推广的情况，属于既采用推广服务商推广同时直接与公司合作的情形。报告期内，企业存在少量客户既采用推广服务商推广同时直接与公司合作的情况，相关客户在报告期内的主要经营业务收入占比分别为 4.89%、4.61%和 2.71%，出现前述情况主要系公司对老客户的新项目的归属管理方式所致。

  自2021年4月开始，公司逐步加强了对项目归属的管理，在内部系统中强化了项目建档的权限管理，进一步明确了客户资源归属原则以及项目报备相关制度，公司老客户的新项目除经项目移交或协商合作外，原则上归属于该客户的维护人进行跟进，以避免销售资源的浪费。随着之前项目的逐步完成，后续同一客户的不同订单对应不同业务开发模式的情形将逐步减少。

  在客户归属方面，四川惊雷为归属推广服务商成都奥蓝华图科技有限公司跟踪维护的客户，其部分订单系服务商与公司共同合作完成，不属于直接与公司合作的情况，因此公司未在“既采用推广服务商推广同时直接与公司合作”情况中进行说明。