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  力帆股份的营业范围为研制、开发、生产、销售：汽车、汽车发动机、摩托车、摩托车发动机、车辆配件、摩托车配件、小型汽油机及配件、电瓶车及配件、汽油机助力车及配件；销售：有色金属(不含贵金属)、金属材料、金属制作的产品、白银饰品、计算机、体育(限汽车、摩托车运动)及运动产品(不含研制、生产)；为本企业研制、生产、销售的产品提供售后服务；经营本企业研制开发的技术和生产的科学技术产品的出口业务；经营本企业科研和生产所需的技术、原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；经济信息咨询服务；批发、零售:润滑油、润滑脂；普通货运。(依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动)。

  近年来，因汽车、摩托车行业处于深度转型期，同时受短贷长投、战略投资亏损、内部管理不善等综合因素影响，力帆股份存在持续亏损、负债较高、乘用车业务下降较大、大额债务逾期、大额资产被冻结、涉及诉讼（仲裁）较多、控制股权的人流动性短缺、募集资金无法归还等重大债务风险和经营困境。虽然力帆股份积极采取了全面的内部改革及脱困措施，但仍不能彻底摆脱经营困境和债务危机。

  2020年6月29日，债权人以力帆股份不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，但仍具有重整价值为由，向重庆市第五中级人民法院申请重整；该院于2020年8月21日裁定受理力帆股份重整，并于同日指定清算组担任管理人。根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，力帆股份股票于2020年8月25日被实施退市风险警示，股票简称改为“*ST力帆”。

  2020年7月9日，数个债权人分别申请力帆股份十家全资子公司重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆汽车销售有限公司、重庆力帆实业（集团）进出口有限公司、重庆力帆摩托车发动机有限公司、重庆力帆汽车发动机有限公司、重庆力帆内燃机有限公司、重庆力帆速骓进出口贸易有限公司、重庆无线绿洲通信技术有限公司、重庆力帆喜生活摩托车销售有限公司、重庆移峰能源有限公司（以下简称“力帆股份十家全资子公司”）进行破产重整；重庆市五中院于2020年8月21日裁定受理，并于同日指定力帆系企业清算组担任管理人。

  2020年10月13日上午9时30分，召开第一次债权人会议，会议表决通过了《力帆实业（集团）股份有限公司重整案财产管理方案》；2020年11月25日上午9时30分，召开第二次债权人会议，会议表决通过了《力帆实业（集团）股份有限公司重整计划（草案）》。

  2021年2月8日，重庆市五中院作出裁定，确认力帆股份重整计划已执行完毕，并终结重整程序。同日，召开2021年第二次临时股东大会，企业名称由“力帆实业（集团）股份有限公司”变更为“力帆科技（集团）股份有限公司”。

  2021年3月2日，上海证券交易所同意撤销对帆股份股票实施退市风险警示，并实施其他风险警示。

  截至评估基准日，力帆股份资产评定估计总值为384,003.17万元，其中：流动资产评估值为 100,229.81万元，非流动资产评估值为 283,773.36万元。具体如下表所示：

  债权申报债权总额1,167,513.13万元，其中有财产担保债权325,057.42万元，税款债权 80,26万元，普通债权842,375.45万元。另有职工债权601.38万元。

  如力帆股份破产清算，假定其财产均能按照评估值变现，按照《企业破产法》规定的清偿顺序，普通债权的清偿率为12.65%。

  现有总股本减去员工股权激励需回购注销的限售股后，按10转24.99695的比例实施资本公积转增新股，共计转增32.1亿股，转增后总股本45.3亿股。转增股票用于引入重整基金、引入产业投资人、清偿公司债务。

  前述3,214,173,721股转增股票不向股东分配，全部由管理人按照本重整计划的规定进行分配和处置，具体如下：

  吉利迈捷、两江基金以联合体身份成为意向重整投资人；确定由满江红基金、产业投资人作为参与上市公司重整投资的实施主体。

  产业投资人是吉利迈捷指定参与本次重整的实施主体。吉利迈捷是吉利科技集团旗下从事实业投资的持股平台公司，吉利科技集团是一家以科学技术创新为导向，以投资和运营双轮驱动的大型产业集团，共投资运营一级企业30余家，资产1,200余亿元，员工26,000余人，业务遍及全球多个国家和地区，为全球商业客户、政务客户等提供多层次高质量的产品和服务，并在汽车、摩托车两大产业拥有丰富的生产管理经验。

  满江红基金是两江基金、吉利迈捷指定参与本次重整的实施主体。满江红基金普通合伙人将由两江基金与吉利迈捷共同发起设立的满江红公司担任，有限合伙人除两江基金、吉利迈捷之外还将吸纳在新能源汽车领域拥有丰富投资经验的投资人、引导基金等社会资本。

  重整投资人将在主营业务升级、现金流支持和运营管理革新等方面全方位提升上市公司质量，将力帆股份打造为国内智能网联换电新能源电动汽车领域的领先企业，并成为吉利科技集团换电车型制造业务唯一的上市平台。

  管理人报酬将考虑本次重整的复杂性、管理人勤勉履职情况与管理人重整贡献等因素，在本重整计划获法院裁定批准后由法院确定，以债务人财产予以支付。

  在重整期间及重整计划执行期间，除管理人报酬以外的法院案件受理费，管理人聘请评估机构、审计机构、网络会议服务机构等中介机构的费用，管理人执行职务发生的另外的费用等破产费用及继续履行合同等原因产生的共益债务,预计约 1.30 亿元，将根据实际发生数额以债务人财产随时支付或清偿。

  另，力帆股份的控制股权的人【力帆控股】同时被法院受理破产重整，并和力帆股份的参股公司重庆力帆财务有限公司，以及力帆控股9家关联公司重庆汇洋控股有限公司、重庆盼达汽车租赁有限公司、重庆力帆置业有限公司、重庆润欧实业有限公司、重庆润益实业有限公司、重庆扬帆商贸有限公司、重庆春如商贸有限公司、重庆裕途商贸有限公司、重庆力帆矿产品有限公司等11家公司，于2020年8月21日被重庆市五中院裁定实质合并重整。【该11家公司实质合并重整计划的解读见下期】

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